تصميم صفقات مصرفية آمنة قبل تحريك رأس المال
في كثير من المعاملات التجارية الدولية، لا تكمن المشكلة في نقص التمويل التجاري ، بل في سوء هيكلة المخاطر قبل التنفيذ.
في الطيف للاستثمار، ننظر إلى التمويل التجاري باعتباره منظومة هندسية لإدارة وتوزيع المخاطر، وليس مجرد أدوات مصرفية أو وسائل دفع.
فالهيكلة الصحيحة للصفقة هي ما يحدد من يتحمل المخاطر، ومتى تنتقل، وتحت أي شروط قانونية ومالية واضحة.
دورنا يبدأ قبل إشراك البنوك، وقبل إصدار الأدوات المالية، وقبل تحريك أي أموال.
الفجوة الهيكلية في معظم صفقات التمويل التجاري
تعتمد العديد من الصفقات على أدوات تقليدية مثل الاعتمادات المستندية أو خطابات الضمان، دون معالجة الأسئلة الجوهرية التالية:
- متى تنتقل مخاطر التنفيذ قانونيًا؟
- من يتحمل المخاطر القضائية والسيادية؟
- ماذا يحدث عند سلامة المستندات مقابل تعثر التنفيذ؟
- هل تتحمل الصفقة سيناريوهات التأخير أو الإخلال أو القوة القاهرة؟
البنوك تموّل المستندات،
أما نحن فنقوم بهندسة المخاطر.
منهجية الطيف للاستثمار في استشارات التمويل التجاري
نقدّم استشارات مالية متخصصة تركز على البنية العميقة للصفقة، وتشمل:
1. تسلسل المخاطر
تصميم الترتيب الزمني الذي تنتقل فيه:
- المخاطر المالية
- السيطرة على المستندات
- الالتزامات التعاقدية
- حقوق الدفع والتسليم
التسلسل الصحيح يقلل النزاعات قبل وقوعها.
2. الحياد الهيكلي
بناء هيكل صفقة لا يمنح أي طرف تحكمًا منفردًا في:
- المستندات
- التوقيت
- تفعيل الالتزامات
وهو ما يعزز ثقة البنوك ويحد من مخاطر الاستغلال.
3. مواءمة الأداة مع الغرض الحقيقي
نقدّم الاستشارة حول منطق استخدام الأداة، لا شكلها فقط:
- الاعتماد المستندي كأداة ضبط أداء
- خطاب الضمان كحماية احتياطية
- الدفع المؤجل كأداة إدارة سيولة
الاستخدام الخاطئ للأداة يخلق وهم الأمان بدل الحماية الحقيقية.
نطاق دورنا الاستشاري – بوضوح تام
يشمل دورنا:
- تصميم هيكلة التمويل التجاري
- توزيع المخاطر بين الأطراف
- تحليل منطق الأدوات المالية
- مواءمة العقود التجارية مع المتطلبات المصرفية
- إعداد الصفقة للاعتماد البنكي
ولا يشمل:
- إصدار أدوات مالية
- تقديم تمويل أو ائتمان
- تنفيذ عمليات تجارية
- إدارة أو استلام أموال
جميع الأدوات المالية تصدر حصريًا من بنوك مرخصة، وجميع العمليات تُنفذ عبر كيانات قانونية مستقلة.
ابدأ بالهيكلة قبل الأداة
التمويل التجاري لا يبدأ بالسؤال:
«أي بنك؟»
بل بالسؤال:
«أين تقع المخاطر في كل مرحلة؟»
إذا كانت صفقتك تتطلب وضوحًا قبل رأس المال،
فإن الطيف للاستثمار تقدم لك الاستشارة المالية لبنائها على أسس صحيحة.